الذهب (XAU/USD) يتداول عند مستويات مرتفعة عند 2560 دولارا يوم الجمعة، حيث ارتفع بنحو 0.40% خلال اليوم بعد تسجيل مستويات قياسية جديدة يوم الخميس عندما اخترق بشكل حاسم نطاقا كان يتأرجح فيه منذ بلغ ذروته في 20 أغسطس.
كان المحفز الأولي للاختراق هو إصدار بيانات التضخم المختلطة لأسعار “بوابة المصنع”، أو بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) من الولايات المتحدة لشهر أغسطس. أظهرت الأرقام تباطؤا أعمق من المتوقع في مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي ، وعلى الرغم من أن مؤشر أسعار المنتجين الأساسي ظل ثابتا، إلا أن السوق تفاعلت كما لو كانت البيانات انكماشية .
الذهب يواصل ارتفاعه بعد أن أشعلت وسائل الإعلام الجدل حول خفض الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 0.50% مقابل 0.25%
استمر الذهب في الارتفاع خلال جلسة الجمعة الآسيوية بسبب إحياء الجدل حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.50% أو 0.25% في اجتماعه يوم الأربعاء المقبل .
بدا أن إصدار بيانات التضخم الأساسية لأسعار المستهلك المرتفعة ، في شكل مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء ، قد وضع الآمال في خفض “ضخم” بنسبة 0.50% (50 نقطة أساس). ومع ذلك ، اقترح مقال كتبه مراقب بنك الاحتياطي الفيدرالي في صحيفة وول ستريت ، بالإضافة إلى تعليقات من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي السابق في نيويورك ويليام دادلي ، أنه لا يزال من الضروري النظر في خفض الفائدة بنسبة 0.50%. وقد أدى هذا بدوره إلى انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية ، وبيع الدولار الأمريكي ، وارتفاع سعر الذهب .
تعتبر أسعار الفائدة المنخفضة أمراً إيجابياً بالنسبة للذهب لأنها تقلل من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تحمل فائدة، مما يجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين .
الدولار يتراجع والذهب يسجل ارتفاعاً قياسياً وسط توقعات الفائدة
انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته هذا العام يوم الجمعة مقابل الين بينما سجل سعر الذهب أعلى مستوى قياسي مع قيام المستثمرين بزيادة رهاناتهم على خفض سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشكل كبير الأسبوع المقبل .
ارتفع الراند بأكثر من 1% إلى 17.7609 راند للدولار صباح يوم الجمعة. بعد أن بلغ 19.31 راند في فبراير من هذا العام، وصل الراند إلى أعلى مستوى له هذا العام عند 17.62 راند في نهاية الشهر الماضي .
رفع المتداولون رهاناتهم مرة أخرى إلى 45% لخفض سعر الفائدة الأمريكي بمقدار 50 نقطة أساس في 18 سبتمبر، وفقًا لبيانات LSEG في الساعة 0510 بتوقيت جرينتش، من حوالي 28% قبل أن تصف كل من مقالات فاينانشال تايمز وول ستريت جورنال القرار بأنه “قرار صعب”.
قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي السابق في نيويورك بيل دودلي في وقت لاحق في منتدى في سنغافورة “هناك حجة قوية لخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس”.
وقال توني سيكامور، المحلل في آي جي ، إن “هذا يمثل تحولا آخر في المناقشة حول خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي”، مشيرا إلى حالة الشد والجذب التي تشهدها العقود الآجلة للسندات وسعر الدولار/الين على وجه الخصوص .
اعتقد الجميع أننا عدنا إلى المسار الصحيح لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، والآن أصبح مستوى 50 نقطة أساس فجأة على الطاولة
وانخفض الدولار بنحو 0.81% إلى 140.645 ين، وهو أضعف مستوى منذ 28 ديسمبر. كما تلقى الين دعما هذا الأسبوع من التعليقات المتشددة من جانب مسؤولي بنك اليابان ، حيث قال عضو مجلس السياسة ناوكي تامورا يوم الخميس إنه “قلق من تصاعد مخاطر التضخم”.
تأثيرات خفض الفائدة على الذهب وتعافي أسعار النفط
من المقرر أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر في 18 سبتمبر. ومن الممكن أن يجلب الاجتماع زخمًا جديدًا لأسعار السلع الأساسية، حيث سيكون الذهب هو المستفيد الأكبر.
من ناحية أخرى، تشهد أسعار النفط والغاز الطبيعي أيضًا ارتفاعًا بعد انخفاضها بشكل كبير بسبب انقطاع الإمدادات.
بعد تأكيد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول على خفض أسعار الفائدة في مؤتمر جاكسون هول، ارتفعت أسعار الذهب. ويستفيد الذهب من انخفاض تكاليف الاقتراض لأنه لا يدفع فائدة.
إن المعدل الذي سيخفض به بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هو الآن السؤال الذي يواجه سوق الذهب. وكان أحدث تقرير لبيانات الوظائف الأمريكية مختلطًا، مما أضاف إلى المناقشة حول ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أو 50 نقطة أساس. ومع ذلك، أيا كانت الحالة، يمكن أن ترتفع أسعار الذهب إلى مستويات مرتفعة جديدة.
بالنظر إلى الجانب الفني، يتم تداول أسعار الذهب حاليًا عند 2569 دولارًا، والهدف التالي هو 2600 دولار، بدعم من تقاطع المتوسط المتحرك البسيط 50 و100 على الرسم البياني لأربع ساعات.
أسعار النفط في وضع التعافي
استمرت أسعار النفط في التعافي على الرغم من انقطاع الإمدادات في خليج المكسيك. وارتفع سعر خام برنت في بورصة إنتركونتيننتال بأكثر من 1.9% في يوم واحد، ليقترب من 72 دولاراً. ولا تزال تأثيرات إعصار فرانسين على سلسلة التوريد تساعد. ووفقاً لأحدث الإحصائيات الصادرة عن مكتب السلامة وإنفاذ البيئة، فقد تسبب الإعصار في إغلاق 41.74% من إنتاج النفط الأميركي في خليج المكسيك.
ومع ذلك، قدم تقرير سوق النفط الشهري الصادر عن وكالة الطاقة الدولية توقعات قاتمة. ووفقاً لتوقعات وكالة الطاقة الدولية، زاد استهلاك النفط العالمي بمقدار 800 ألف برميل يومياً فقط في النصف الأول من العام، ومن المتوقع الآن أن يتوسع بمقدار 900 ألف برميل يومياً في عام 2024. وكانت الصين السبب الرئيسي وراء هذا التطور البطيء في الطلب.
الذهب يواصل ارتفاعه بدعم من حالة عدم اليقين الاقتصادي
اليوم، ارتفعت أسعار الذهب إلى 2,569 دولار للأوقية، مما يوضح الزخم الصعودي الذي تغذيته حالة عدم اليقين الاقتصادي العالمي وتوقعات قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم. مع مخاوف التضخم ورفع أسعار الفائدة في الأفق، يراقب المستثمرون حركة الذهب لأنه أصل ملاذ آمن.
مستويات الدعم والمقاومة
اخترق الذهب (XAU/USD) بقوة مستوى المقاومة 2,472 دولارًا، والذي كان بمثابة سقف قوي منذ يونيو. يشير هذا الاختراق إلى احتمالية المزيد من الارتفاع للمعدن الثمين، مع وجود المقاومة الرئيسية التالية عند 2,600 دولار.
على الجانب السلبي، يمكن العثور على دعم فوري حول 2,376 دولارًا، وهو المستوى الذي وفر شبكة أمان خلال العديد من التراجعات الأخيرة. إذا فشل الذهب في الحفاظ على مساره الصعودي، فإن الانخفاض إلى ما دون هذا الدعم قد يدفع الأسعار نحو 2,285 دولارًا، والذي ظل سليمًا منذ مايو.
معنويات السوق والتوقعات
ترتفع أسعار الذهب مع بقاء المستثمرين حذرين بشأن تحديث سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم. في حال أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكثر جرأة، فقد تزداد التقلبات في سوق الذهب. وعلى الرغم من ذلك، يظل الذهب أحد الأصول المفضلة لأولئك الذين يسعون إلى الحماية من التضخم.
يراقب المتداولون لمعرفة ما إذا كان السعر سيتجاوز مستوى المقاومة الرئيسي عند 2600 دولار قريبًا. وإذا تم تجاوز هذا المستوى، فقد نتوقع المزيد من المكاسب. ومع ذلك، إذا تراجع السعر لاختبار الدعم عند 2376 دولارًا، فقد يشير ذلك إلى مرحلة توحيد قبل الحركة المهمة التالية.
ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز/إيه إس إكس 200 الأسترالي بنسبة 0.30%، لينهي الجلسة عند 8,099.90، بقيادة مكاسب في قطاعات الذهب والمعادن والتعدين والمواد.
