يشهد الدولار الأمريكي (USD) افتتاحًا ثابتًا وناعمًا للغاية للجلسة الأمريكية هذا الأربعاء بعد جلسة تداول أوروبية باهتة للغاية. على هذا النحو، لا ينبغي أن يكون ذلك مفاجئًا لأن الشهادة نصف السنوية لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول أمام الكونجرس يوم الثلاثاء لم تحمل أي تعليقات خاصة أو زوايا جديدة لم تضعها الأسواق في الاعتبار بعد. كان من الممكن أن يكون جهاز تسجيل يعيد عرض القرار الأخير بشأن سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع بقاء النتيجة النهائية كما هي: يريد باول الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة لفترة أطول لأنه يخشى البدء في خفض أسعار الفائدة في وقت مبكر جدًا.

وعلى الجبهة الاقتصادية، لم تظهر أي بيانات حقيقية، على الرغم من أن الأحداث الجانبية هي التي ستجذب كل الاهتمام. مع مزاد السندات لأجل 10 سنوات، إنها لحظة مثالية لمعرفة كيف ستتصرف المدة القياسية وكيف أصبحت الشهية للديون الأمريكية الآن في سوق السندات. أضف إلى ذلك ما لا يقل عن ثلاثة من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، الذي سيتوجه إلى الكونجرس مرة أخرى يوم الأربعاء، ويبدو أن اليوم سيكون يومًا يحركه بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى حد ما.

يبحث مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مرة أخرى عن الاتجاه دون تحركات جوهرية، حتى بعد تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول يوم الثلاثاء. يتسلل الإرهاق إلى الدولار، حيث تبحث الأسواق عن أي رسالة مختلفة قد يوجهها باول. إن الرسالة المستمرة التي مفادها أن أسعار الفائدة يجب أن تظل ثابتة، وأنها تعتمد على البيانات، وأن خفض تكاليف الاقتراض في وقت مبكر للغاية قد يؤدي إلى نتائج عكسية، بدأت في دفع المستثمرين للخروج من الدولار.

تأثير البيانات الأمريكية على زوج الإسترليني دولار والاستقرار السياسي بالمملكة المتحدة

قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يوم الخميس، ظل الدولار الأمريكي في نمط ثبات حتى الآن هذا الأسبوع بعد انخفاضه الأسبوع الماضي بعد نشر بيانات أمريكية أضعف في الغالب. أدى ضعف الدولار الأسبوع الماضي إلى إرسال زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى ما فوق مستوى 1.28 لينهي الأسبوع بقوة في المنطقة السوداء، قبل أسبوع مزدحم للجنيه الاسترليني هذا الأسبوع.

من المرجح أن يغير الإصدار القادم لبيانات التضخم الأمريكية احتمالات خفض سعر الفائدة في سبتمبر في اتجاه المفاجأة، مما يضع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تحت المجهر بعد أن ارتفع عبر اتجاه مقاومة كبير طويل المدى حيث أعطى المستثمرون تقدم كير ستارمر في أسبوعه الأول كرئيس لوزراء المملكة المتحدة حصل على الضوء الأخضر. يمكن أن يظهر اتجاه أكثر وضوحًا للدولار الأمريكي هذا الأسبوع، بينما سيكون هناك أيضًا بعض البيانات البريطانية التي نتطلع إليها. وهذا يجعل زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي زوجًا رئيسيًا يجب مراقبته هذا الأسبوع.

إذا حكمنا من خلال رد الفعل الهادئ نسبيًا لمؤشر FTSE والمكاسب التي حققها زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي منذ تسليم رئاسة الوزراء إلى كير ستارمر من حزب العمال واستقالة ريشي سوناك، يبدو أن الاستقرار السياسي هو النقطة الرئيسية التي يجب على المستثمرين في المملكة المتحدة الاستفادة منها. وبطبيعة الحال، كان النصر الساحق قد تحقق بالفعل قبل أسابيع، ولكن الانطباعات الأولى عن ستارمر كرئيس للوزراء أسعدت مؤيديه بلا شك.

بالحديث عن الاقتصاد، سيكون لدينا تقدير الناتج المحلي الإجمالي الشهري يوم الخميس في مستودع بيانات المملكة المتحدة الذي سيوفر إحصائيات من شهر مايو، وهو أمر لم يكن لستارمر وحزب العمال رأي فيه. على أي حال، من المتوقع أن يسجل الناتج المحلي الإجمالي نموًا بنسبة 0.2٪ على أساس شهري، بعد شهر أبريل الثابت. إذا تجاوز الناتج المحلي الإجمالي أو بيانات المملكة المتحدة الأخرى هذا الأسبوع التوقعات، ونظرًا لرد الفعل الأكثر هدوءًا على فوز حزب العمال، فقد يرتفع الجنيه الاسترليني أكثر، مما يعزز زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي.

اليورو/دولار يتذبذب في انتظار بيانات الأسعار والتضخم الأمريكية الهامة

يعمل زوج يورو/دولار EUR/USD، على وجه الخصوص، كمقياس للصحة الاقتصادية النسبية والسياسات بين منطقة اليورو والولايات المتحدة.

يستمر اليورو برؤية الكثير من الحركة الجانبية، حيث استمر السوق في الظهور كما لو أنه سيكون غير حاسم، وبالتالي أعتقد أننا ننتظر الآن أرقام مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين بشكل عام. هذا هو الوضع الذي تحتاج فيه إلى أن تكون ذكيا.

ارتفع اليورو قليلاً خلال الساعات الأولى من يوم الأربعاء، حيث نستمر برؤية الكثير من السلوك الصاخب. المستوى 1.08 في الأسفل هو رقم كامل مهم سيراقبه الكثير من الناس، حيث سيستمر السوق، على الأقل في تقديري، بالتحرك من رقم كبير إلى آخر. المستوى 1.08 هو منطقة كانت مهمة عدة مرات في الماضي، لذلك فمن المنطقي أننا سنستمر برؤيتها تظهر أهميتها.

الارتفاع من هنا من الممكن أن يفتح الباب للتحرك نحو المستوى 1.09، وهي أيضاً منطقة شهدنا فيها الكثير من السلوك الصاخب والمقاومة. لذلك، أتوقع أنه سيكون من الصعب تجاوز ذلك. من ناحية أخرى، إذا تمكنا من الاختراق ما دون المستوى 1.08، فمن الجدير بالذكر أن المستوى 1.07 في الأسفل سيكون مستوى دعم مهم.

وبالطبع، في هذه المرحلة، يبدو أننا سنتحرك ذهابًا وإيابًا بين هذه المستويات. ضع في اعتبارك أن يومي الخميس والجمعة يبقيان المتداولين متيقظين مع صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين. وأعتقد أنه من الآن وحتى ذلك الحين، فإننا نقضي الوقت في انتظار رؤية ما قد تكون عليه تلك المعلومات في الولايات المتحدة.

في النهاية، الأمر كله يتعلق بما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة أم لا وما إذا كان قد بدأ برؤية انخفاض التضخم أم لا. لذا، توقع الكثير من لا شيء. ومن ثم ربما أحرق الركض إلى أحد هذين الشخصيتين الكبيرتين. بشكل عام، لا يزال اليورو متقلبًا للغاية.

ارتفع الدولار الأمريكي خلال تعاملات يوم الأربعاء بعد أن انتعش من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع. جاء هذا الانتعاش عقب تصريحات حذرة أدلى بها جيروم باول، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي الأمريكي)، بشأن مدى قرب خفض أسعار الفائدة الأمريكية.

تصريحات جيروم باول في اليوم الأول من شهادته أمام الكونغرس، صرح باول بأن خفض سعر الفائدة لن يكون مناسباً حتى يكتسب البنك المركزي “ثقة أكبر” في أن التضخم يتجه نحو المعدل المستهدف البالغ 2%. وأشار إلى أن التوقعات بشأن خفض الفائدة ما زالت غير مؤكدة وأن هناك حاجة لمزيد من البيانات الاقتصادية لضمان هذا القرار.

تأثير التصريحات على الدولار أدت هذه التصريحات إلى ارتفاع الدولار، حيث اعتبر المستثمرون أن الاحتياطي الفيدرالي قد يكون أقل ميلًا لخفض الفائدة في المستقبل القريب. هذا التعليق من باول قلل من التوقعات بخفض الفائدة بشكل سريع، مما أعطى دعماً إضافياً للدولار في الأسواق العالمية.

السياق الاقتصادي تأتي هذه التصريحات في وقت حرج، حيث يراقب المستثمرون عن كثب البيانات الاقتصادية الأمريكية لمعرفة ما إذا كان التضخم سيتجه نحو المعدل المستهدف. توقعات خفض الفائدة كانت قد ساهمت في انخفاض الدولار إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، ولكن تصريحات باول الحذرة أعادت بعض الثقة إلى السوق.

النتائج المستقبلية تظل الآفاق غير واضحة، وسيكون من المهم مراقبة الشهادات المستقبلية والبيانات الاقتصادية القادمة للحصول على رؤية أوضح بشأن الاتجاهات المستقبلية لسياسة الفائدة الأمريكية.

اذا إن انتعاش الدولار بعد تصريحات جيروم باول يشير إلى حساسية الأسواق للتوجهات النقدية للبنك المركزي الأمريكي. ما زالت هناك حالة من الترقب بشأن خفض الفائدة، ويبدو أن الاحتياطي الفيدرالي ينتظر المزيد من البيانات الاقتصادية قبل اتخاذ أي خطوات حاسمة.

استقرار مؤشر الدولار الأمريكي وسط توقعات بتخفيض أسعار الفائدة

استقر مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل ستة عملات رئيسية من بينها اليورو والين، عند 105.14 نقطة، بعد ارتفاعه بنحو 0.1 بالمئة الثلاثاء. وكان قد انخفض الاثنين إلى أدنى مستوى له منذ 13 يونيو بعد بيانات الوظائف الأميركية الضعيفة على نحو غير متوقع.

نظرة سعرية للدولاروقد  استقر مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية مقابل ست عملات رئيسية من بينها اليورو والين، عند 105.14 نقطة، بعد ارتفاعه بنحو 0.1% يوم الثلاثاء. وكان قد انخفض الاثنين إلى أدنى مستوى له منذ 13 يونيو بعد بيانات الوظائف الأميركية الضعيفة على نحو غير متوقع.

ويرى المتعاملون حالياً احتمالا يبلغ 73% لخفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر، نزولاً من 76% في اليوم السابق. وتشير التوقعات إلى إجراء خفض آخر على الأرجح بحلول ديسمبر. بعد شهادته أمام مجلس الشيوخ، من المتوقع أن يتحدث باول أمام مجلس النواب في وقت لاحق اليوم الأربعاء.

من البيانات الاقتصاديه انه من المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو يوم الخميس، والتي ستكون مؤشراً رئيسياً على اتجاهات التضخم في الفترة المقبلة. ويرى المتعاملون حاليا احتمالا يبلغ 73 بالمئة تقريبا لخفض أسعار الفائدة بحلول سبتمبر نزولا من 76 بالمئة في اليوم السابق. وتشير التوقعات إلى اجراء خفيض آخر في الأغلب بحلول ديسمبر.

وبعد شهادته أمام مجلس الشيوخ، سيتحدث باول أمام مجلس النواب في وقت لاحق اليوم الأربعاء. ومن المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو الخميس. وارتفع الدولار 0.13 بالمئة إلى 161.525 ين. واستقر اليورو عند 1.0815 دولار. وتراجع الدولار الأسترالي 0.1 بالمئة إلى 0.67345 دولار لكنه لا يزال يحوم بالقرب من أعلى مستوى في ستة أشهر الذي سجله يوم الاثنين عند 0.67615 دولار.

التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي

انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ 13 يونيو بعد صدور بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة بشكل غير متوقع. وفي اليوم الأول من شهادته أمام الكونغرس أمس، صرّح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، أن خفض سعر الفائدة لن يكون مناسباً حتى يكتسب الاحتياطي الفيدرالي “ثقة أكبر” في أن التضخم يتجه نحو المعدل المستهدف البالغ 2%.

وفي الشهر الماضي، تعرضت العملة الموحدة (اليورو) لضغوط بعد الدعوة لانتخابات مبكرة في فرنسا، لكنها تمكنت من تعويض بعض تلك الخسائر منذ ذلك الحين. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون حذرين من الجمود السياسي المحتمل في البلاد.

التوقعات الأساسية الأسبوعية للدولار الأمريكي توقع مديرو الأصول أن يشير رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي “جيروم باول” في خطابه أمام اللجنة المصرفية بالكونجرس إلى خفض أسعار الفائدة وبالتالي قاموا بفتح صفقات شراء على سندات الخزانة منذ الأول من يوليو مما أدى إلى عدم تحرك زوج EURUSD تقريبا.

ولم يشر جيروم باول في خطابه إلى اقتراب بدء التيسير النقدي حيث أن ارتفاع مؤشر الوظائف لم يفرض ضغوطا تضخمية على الاقتصاد كما أن مسؤولي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة كانوا قد أشاروا منذ فترة طويلة إلى أن ارتفاع مؤشر الوظائف قد يؤدي إلى انخفاض مؤشر أسعار المستهلك. ومن العجيب أنه بعد ذلك بقليل، كررت وزيرة الخزانة الأمريكية “جانيت يلين” تصريحات جيروم باول حرفيا تقريبا حيث تعتقد أن ارتفاع مؤشر الوظائف لم يعد يؤدي إلى ارتفاع مؤشر التضخم الأمريكي.

الخطة الأسبوعية لتداول زوج EURUSD  قرر المستثمرون انتظار تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو. والتقدم في مكافحة التضخم هو وحده الذي يمكن أن يساعد ثيران EURUSD  على استعادة السيطرة. وعند اختراق السعر لمستوى المقاومة عند 1.0835 ، ولكن انخفاضه إلى ما دون المستوى 1.0805 سيجعل الثيران يشعرون بالقلق.