يتداول النفط اليوم عند 69.61 دولار، في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 69.77 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي عند 69.98 وفي حالة استكمال الصعود سيتوجه الي المقاومة الثانية عند 70.19
في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 69.77 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول 69.30 ومنطقة الدعم الثاني عند 69.14
يتداول الذهب اليوم عند 2632 دولار، في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 2639 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي عند 2647 وفي حالة استكمال الصعود سيتوجه الي المقاومة الثانية عند 2655
في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 2639 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول 2623 ومنطقة الدعم الثاني عند 2616
يتداول الباوند دولار اليوم عند 1.2578 دولار، في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 1.2589 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي عند 1.2605 وفي حالة استكمال الصعود سيتوجه الي المقاومة الثانية عند 1.2620
في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 1.2589 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول 1.2557 ومنطقة الدعم الثاني عند 1.2544
يتداول اليورو دولار اليوم عند 1.0504 دولار، في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 1.0523 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي عند 1.0542 وفي حالة استكمال الصعود سيتوجه الي المقاومة الثانية عند 1.0559
في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 1.0523 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول 1.0486 ومنطقة الدعم الثاني عند 1.0472
تراجعت أسعار الذهب بنسبة 2% يوم الاثنين، مع تحرك زوج الذهب/الدولار الأمريكي بالقرب من الطرف العلوي لمنطقة تصحيح قصيرة الأجل بين 2663.51 دولار و2693.40 دولار. يأتي هذا التراجع بعد ارتفاع استمر خمس جلسات إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع. ويعزى الانخفاض إلى جني الأرباح وتراجع الطلب على الملاذ الآمن بعد ترشيح سكوت بيسنت كوزير للخزانة الأمريكية. وقد خفف تعيينه من مخاوف السوق بشأن سياسات التجارة العدوانية وعدم الاستقرار الاقتصادي.
يحدث التراجع فوق متوسط التحرك لمدة 50 يومًا عند 2666.15 دولارًا، ومن المرجح أن يعتمد اتجاه السوق في الأمد القريب على ما إذا كانت الأسعار ستصمد عند مجموعة الدعم بين 2666.16 دولارًا و2663.51 دولارًا. وقد يؤدي الانخفاض إلى ما دون هذه المنطقة إلى تسريع عمليات البيع نحو 2629.13 دولارًا.
كان جني الأرباح هو العامل المهيمن، حيث نجح المستثمرون في تحقيق مكاسب من ارتفاع الأسبوع الماضي، والذي حقق أقوى أداء أسبوعي في ما يقرب من عامين. يعمل الذهب تقليديًا كملاذ آمن خلال حالة عدم اليقين السياسي أو الاقتصادي، لكن ترشيح بيسنت خفف من المخاوف بشأن حرب تجارية محتملة. بصفته محافظًا ماليًا، يشير تعيين بيسنت إلى الاستقرار، مما قد يقلل من المخاطر التضخمية الناجمة عن التعريفات الجمركية.
يتحول تركيز السوق أيضًا إلى البيانات الاقتصادية الرئيسية المقرر صدورها هذا الأسبوع، بما في ذلك محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لشهر نوفمبر، وبيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسية، ومراجعة الناتج المحلي الإجمالي. يقيم المتداولون احتمالية خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، مع احتمال بنسبة 56٪ لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.
تراجع الدولار يوم الاثنين بعد ارتفاع ممتد، مدفوعًا بانخفاض عائدات الخزانة. انخفضت العائدات على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.343% من 4.412% يوم الجمعة. طمأن ترشيح بيسنت أسواق السندات، مما أدى إلى تراجع العائدات وإضعاف الدولار بشكل طفيف.
تقدم الفضة فرصة مقنعة. حيث تشير حيازات الصناديق المتداولة المرنة إلى ثقة قوية من المستثمرين، على الرغم من تقلبات الأسعار الأخيرة. مع التوقعات الصعودية للذهب وزيادة تدفقات الصناديق المتداولة خلال انخفاضات الأسعار، يبدو أن الفضة مستعدة لمزيد من المكاسب. بناءً على نموها المذهل بنسبة 30٪ منذ بداية العام.
يلاحظ بنك أوف أميركا انخفاضًا قدره 1.1 مليون أونصة في حيازات الصناديق المتداولة العالمية من الذهب منذ الذروة الأخيرة عند 84.1 مليون أونصة. وهو الانخفاض الذي تسارع مع انتهاء الانتخابات الأمريكية.
خفض مديرو صناديق التحوط رهاناتهم الصعودية على الذهب إلى أدنى مستوى في 15 أسبوعًا في ضوء أداء أسواق الأسهم المرنة وخاصة البيتكوين مؤخرًا.
قد يشكل اكتشاف رواسب ذهب ضخمة في مقاطعة هونان الصينية تهديدًا محتملاً لأسواق الذهب العالمية. حيث يُقدر الاكتشاف بنحو 300 طن ولكنه على عمق حوالي 2000 متر. يمكن أن يعطل ديناميكيات العرض إذا تمكنت الصين من إنتاج المزيد من الذهب محليًا، خاصة إذا ثبت أن التطوير ممكن. ثلاثمائة طن من الذهب تعادل حوالي 9.6 مليون أونصة وهو ما يزيد قليلاً عن 1/10 من إجمالي الذهب الموجود في صناديق الاستثمار المتداولة
تعززت الأسهم بسبب التفاؤل بشأن السياسات المؤيدة للأعمال، مما قلل من جاذبية الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، فإن بيانات التضخم القادمة قد تعيد إشعال المخاوف، مما يدعم انتعاشًا محتملًا في السبائك.
في حين أن التراجع قد يوفر فرصة شراء بالقرب من 2663.51 دولارًا، فإن الفشل في الحفاظ على هذا المستوى من شأنه أن يشير إلى مزيد من الهبوط نحو 2629.13 دولارًا.
على الجانب الإيجابي، سيكون التغلب على 2693.40 دولارًا أول علامة على القوة. تشير الحركة المستدامة فوق 2721.42 دولارًا إلى زخم شراء أقوى، مع ظهور 2790.17 دولارًا كهدف تالٍ.
في الوقت الحالي، تبدو التوقعات مختلطة، وتميل إلى الهبوط على المدى القصير ما لم يكسر الذهب بشكل حاسم مستوى 2693.40 دولار، وهو ما قد يحول المشاعر إلى الاتجاه الصعودي.
لقد انطلق الذهب من نمط الكأس والمقبض الذي دام 13 عامًا في وقت سابق من هذا العام إلى أعلى مستوى على الإطلاق وتقدم إلى 2800 دولار للأوقية.
لقد انطلق الفضة من مقاومة دامت 4 سنوات ووصل مؤخرًا إلى أعلى مستوى له في 11 عامًا، حيث لامست 35 دولارًا للأوقية. ومع ذلك، فقد سرقت سوق الأسهم الأمريكية الصاعدة المستمرة والفقاعة الناشئة في العملات المشفرة بريقها.
من حيث القيمة الاسمية، حقق الذهب والفضة ارتفاعات أعلى وهم في سوق صاعدة. ولكن من حيث القيمة الحقيقية، لم يتحرك الذهب والفضة عن الأرض تقريبًا.
لم يحقق الذهب والفضة أي تقدم بعد مقابل محفظة الاستثمار التقليدية (محفظة 60/40) في السنوات الست الماضية. لم يحققا بعد ارتفاعًا أعلى منذ بدأت سوق الهبوط الهابطة في نهاية عام 2011.
قرب نهاية عام 2011، كانت حصة صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب مقابل جميع أصول صناديق الاستثمار المتداولة 8٪. قبل بضعة أشهر، كانت الحصة بالكاد 1٪. لقد بلغت آخر سوقين صاعدين عالميين للذهب ذروتهما مع دعم الذهب لأكثر من 100% من القاعدة النقدية. وكان التفويض القانوني بموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي لعام 1913 هو دعم بنسبة 40%.
لقد ارتفع الدعم من أدنى مستوى على الإطلاق عند 7% قبل بضع سنوات إلى 12.4% اليوم. إن الوصول إلى ذروة عام 2008 عند ما يقرب من 30% من شأنه أن يضع أسعار الذهب عند ما يقرب من 6500 دولار للأوقية.
لقد تقدم الذهب والفضة كثيرًا في السنوات الأخيرة ولكنهما يظلان رخيصين من حيث القيمة الحقيقية. لقد بدأت سوق الصعود العالمي للمعادن الثمينة للتو. عندما يبدأ الذهب في التفوق على محفظة 60/40 وسوق الأسهم بجدية، فإن الذهب والمعادن الثمينة سوف تتجاوز القاع. حتى ذلك الحين، يمكن للمرء أن يستثمر في شركات ناشئة عالية الجودة والتي سوف تقوده إلى المرحلة التالية أعلى.
شهد الجنيه الإسترليني انتعاشًا قويًا في بداية هذا الأسبوع، متفوقًا على العملات الرئيسية الأخرى بعد موجة بيع حادة شهدتها أسواق العملات يوم الجمعة الماضي. فقد تراجع الجنيه يوم الجمعة بعد تراجع مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة بوتيرة أسرع من المتوقع خلال شهر أكتوبر، بالإضافة إلى تراجع مؤشر مديري المشتريات المركب S&P Global/CIPS لشهر نوفمبر إلى ما دون مستوى 50.0 لأول مرة منذ أكتوبر 2023.
يرجع انتعاش الجنيه الإسترليني في الأساس إلى التوقعات القوية في الأسواق بأن بنك إنجلترا قد يكون من البنوك المركزية الغربية التي ستتبنى سياسة نقدية أكثر اعتدالًا. حيث يتوقع المتداولون أن يبقي بنك إنجلترا على أسعار الفائدة دون تغيير عند 4.75٪ في اجتماع ديسمبر المقبل. مع احتمال خفض الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس لتصل إلى 4٪ بحلول عام 2025، وفقًا لتقارير وكالة رويترز.
من ناحية أخرى، أظهرت بيانات مكتب الإحصاء الوطني (ONS) انخفاضًا في مبيعات التجزئة بنسبة 0.7% على أساس شهري. حيث تجنب المتسوقون الإنفاق قبيل إعلان أول ميزانية ضريبية وإنفاقية من الحكومة الجديدة في 30 أكتوبر. كما سجل مؤشر مديري المشتريات المركب انخفاضًا إلى ما دون مستوى 50.0. ما يشير إلى ركود في قطاع الخدمات وتراجع النشاط في قطاع التصنيع.
وفي تعليقاته، أكد كريس ويليامسون، كبير الخبراء الاقتصاديين في S&P Global Market Intelligence، أن نتائج المسح الاقتصادي بعد الميزانية كانت غير مبشرة. ومع ذلك، حذر نائب محافظ بنك إنجلترا، كلير لومبارديلي، من التسرع في اتخاذ قرارات بناءً على تقرير واحد فقط. مؤكدًا أن نهج تخفيف السياسة سيكون تدريجيًا.
في المقابل، أبدت عضو لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا، سواتي دينغرا، دعمها لنهج أقل تدريجيًا في خفض أسعار الفائدة، مشيرة إلى أن التضخم في المملكة المتحدة لا يختلف بشكل كبير عن باقي الاقتصادات المتقدمة، وأن السياسات النقدية الحالية تُثقل كاهل الاستثمار.
بدأ الجنيه الإسترليني يوم الاثنين بقوة مقابل الدولار الأمريكي (USD)، حيث سعى لتمديد تعافيه وتجاوز مستوى المقاومة المهم عند 1.2600. شهد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ارتفاعًا مع بداية الأسبوع، مع تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنسبة 0.5٪ بالقرب من مستوى 107.00.
كما تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.33٪ مع تفاعل الأسواق مع قرار الرئيس المنتخب دونالد ترامب ترشيح سكوت بيسنت وزيرًا للخزانة للإشراف على السياسات الاقتصادية والضريبية. ورغم بعض ردود الفعل السلبية، أعرب محللون عن ارتياحهم لهذا التعيين. مشيرين إلى أنه قد يكون خيارًا مناسبًا لاحتواء المخاوف الاقتصادية المتعلقة بالرسوم الجمركية.
وفي تصريح له لصحيفة وول ستريت جورنال، أكد بيسنت أنه سيركز على تنفيذ السياسات المتعلقة بالتعريفات الجمركية، وتخفيض الإنفاق، والحفاظ على مكانة الدولار الأمريكي كعملة احتياطية عالمية.
وفي سياق البيانات الاقتصادية، أظهرت نتائج مؤشر مديري المشتريات العالمي لشهر نوفمبر تحسنًا كبيرًا في التوقعات الاقتصادية الأمريكية. حيث ارتفع المؤشر المركب إلى 55.3، وهو أعلى مستوى له في 31 شهرًا، بفضل انتعاش قطاع الخدمات وتباطؤ الانكماش في قطاع التصنيع.
أما في ما يتعلق بتوقعات السياسة النقدية، فإن الأسواق منقسمة حول احتمالية اتخاذ بنك الاحتياطي الفيدرالي إجراءات جديدة في اجتماعه المقبل في ديسمبر.
واجه الجنيه الإسترليني بعض التحديات في الصعود فوق مستوى 1.2600 بعد انخفاضه دون الدعم النفسي عند 1.2500 مقابل الدولار الأمريكي. رغم تعافيه الحالي، قد يستخدم بعض المتداولين هذا الارتداد لبناء صفقات بيع جديدة، في ظل استمرار الاتجاه العام الهبوطي. يشير المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) إلى مستوى مقاومة بالقرب من 1.2800.
من جانب آخر، ارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا بعد أن كان في منطقة ذروة البيع، لكنه لا يزال داخل نطاق 20.00-40.00. مما يشير إلى بقاء الزخم الهبوطي قويًا في السوق.
تعهد رئيس الوزراء البريطاني بتحقيق نمو اقتصادي مستدام بنسبة 2.5% سنويًا وتحسين مستويات المعيشة. في مواجهة تحديات كبيرة للاقتصاد الذي يعاني من ركود الإنتاجية المستمر منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008. وفقًا لأحدث التقارير الاقتصادية، شهد التضخم في المملكة المتحدة تسارعًا أكبر من المتوقع في أكتوبر. حيث ارتفعت أسعار المستهلك بنسبة 2.3% مقارنة بالعام الماضي، مدفوعة بزيادة فواتير الطاقة. في الوقت نفسه، لا يزال التضخم في قطاع الخدمات مرتفعًا بنسبة 5%، ما يعكس الضغوط المستمرة على الاقتصاد المحلي.
يواجه الاقتصاد البريطاني أيضًا تزايدًا في معدلات البطالة. حيث يعاني العديد من المواطنين من صعوبة في العثور على وظائف مستقرة، وهو ما يزيد من أعباء الأسر البريطانية. ومع استمرار التضخم المرتفع، فإن القوة الشرائية للمستهلكين تتأثر سلبًا. مما يؤدي إلى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي وهو أحد محركات الاقتصاد الرئيسية.
ذلك في ظل نمو اقتصادي قوي في الولايات المتحدة واستمرار السياسات التي تدعم هذا النمو. في حين يواجه الاقتصاد البريطاني تحديات إضافية، مثل الزيادات الضريبية الضخمة ورفع الحد الأدنى للأجور. بالإضافة إلى الأعباء المترتبة على التعديلات في قوانين العمل.
من حيث السياسة النقدية، أظهرت الأسواق زيادة في توقعات المستثمرين حول عدد تخفيضات أسعار الفائدة التي قد يجريها بنك إنجلترا في العام المقبل. حيث رفعت التوقعات من تخفيضين إلى ثلاثة. في الوقت الحالي، تظل احتمالات خفض الفائدة في ديسمبر منخفضة. لكن من المتوقع أن يتم خفض الفائدة بشكل كبير في فبراير 2025. هذا التوجه من قبل بنك إنجلترا يهدف إلى تحفيز النمو الاقتصادي والتخفيف من الضغوط التضخمية. لكنه قد يؤدي إلى تأثيرات غير مباشرة على قيمة الجنيه الاسترليني وزيادة التحديات بالنسبة للأسواق المالية.
من المهم ملاحظة أن العطلات الأمريكية هذا الأسبوع قد تؤثر سلبًا على المعنويات في الأسواق وعلى السيولة. ما يستدعي الحذر عند اتخاذ قرارات استثمارية حتى عودة الأسواق إلى مستويات السيولة الطبيعية بعد العطلات.
التحليل الفني للناسداك ND100 اليوم عند 20776 دولار، في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 20845 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي عند 20934 وفي حالة استكمال الصعود سيتوجه الي المقاومة الثانية عند 21014
في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 20845 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول 20673 ومنطقة الدعم الثاني عند 20608
يتداول الداو جونز US30 اليوم عند 44291 دولار، في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 44432 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي عند 44623 وفي حالة استكمال الصعود سيتوجه الي المقاومة الثانية عند 44815
في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 44432 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول 44061 ومنطقة الدعم الثاني عند 43901
يتداول النفط اليوم عند 70.88 دولار، في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 71.14 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي عند 71.49 وفي حالة استكمال الصعود سيتوجه الي المقاومة الثانية عند 71.81
في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 71.14 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول 70.44 ومنطقة الدعم الثاني عند 70.15
يتداول الذهب اليوم عند 2677 دولار، في حالة الصعود والاستقرار اعلي منطقة 2680 سيتوجه إلى منطقة المقاومة الاولي عند 2686 وفي حالة استكمال الصعود سيتوجه الي المقاومة الثانية عند 2693
في حالة الهبوط والاستقرار اسفل منطقة 2680 سيتوجه إلى منطقة الدعم الاول 2669 ومنطقة الدعم الثاني عند 2664
