تحولت تحركات سعر البيتكوين إلى الاتجاه الإيجابي يوم الأربعاء الموافق 9 سبتمبر، حيث تعافت العملة نحو مستوى 80,000 دولار بعد تراجعها دون 78,000 دولار خلال الجلسة السابقة. ويأتي هذا الارتداد رغم بيئة سوقية صعبة تتسم بارتفاع أسعار النفط بقوة، وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وتزايد التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يرفع أسعار الفائدة خلال اجتماعه في سبتمبر.
وارتفع البيتكوين إلى نحو 79,700 دولار خلال جلسة الأربعاء، بعدما تراجع بالقرب من 77,600 دولار يوم الثلاثاء. وكانت العملة الرقمية تتداول حول 79,500 دولار في وقت سابق من اليوم، مستعيدة جزءًا كبيرًا من خسائرها السابقة، لكنها ظلت دون المستوى النفسي المهم عند 80,000 دولار.
تحركات سعر البيتكوين تتعافى بعد تراجع الثلاثاء
دخل البيتكوين تداولات الأربعاء محاولًا استعادة الزخم بعد بداية صعبة للأسبوع.
وتراجع البيتكوين دون 78,000 دولار يوم الثلاثاء، مع تعرض الأصول عالية المخاطر لضغوط نتيجة ارتفاع أسعار النفط، وصعود عوائد السندات العالمية، وتجدد المخاوف بشأن السياسة النقدية الأمريكية. واقترب خام برنت من مستوى 100 دولار، بينما تجاوز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات مستوى 4.8%.
لكن جلسة الأربعاء قدمت صورة مختلفة.
فقد تعافى البيتكوين أعلى 79,000 دولار ووصل لفترة وجيزة إلى نحو 79,700 دولار، حتى مع اختراق خام برنت مستوى 100 دولار للبرميل وتراجع الأسهم الأوروبية. وأشارت منصة كوين ديسك إلى أن البيتكوين تحرك خلال الجلسة بصورة أقرب إلى الذهب منه إلى الأسهم، ما يبرز قدرته غير المعتادة على الصمود أمام أحدث تصعيد جيوسياسي.
ويأتي هذا التعافي بعد أداء قوي خلال أغسطس، عندما ارتفع البيتكوين بنحو 25%، صاعدًا من حوالي 63,000 دولار في بداية الشهر إلى نحو 79,000 دولار بنهاية الشهر.
البيتكوين يواجه صعوبة في الثبات أعلى 80,000 دولار
على الرغم من تعافي الأربعاء، لا يزال مستوى 80,000 دولار يمثل حاجزًا مهمًا.
وكان البيتكوين قد ارتفع أعلى 82,000 دولار الأسبوع الماضي، مسجلًا نحو 82,179 دولارًا قبل أن يعكس اتجاهه بعد صدور بيانات توظيف أمريكية أقوى من المتوقع، ما دفع الأسواق إلى إعادة تقييم توقعاتها بشأن سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
وأظهر تقرير الوظائف الأمريكي لشهر أغسطس ارتفاع الوظائف في القطاعات غير الزراعية بمقدار 162,000 وظيفة، وهو مستوى أعلى بكثير من الزيادة البالغة 56,000 وظيفة التي توقعها الاقتصاديون الذين استطلعت وكالة رويترز آراءهم. وعززت قوة بيانات سوق العمل التوقعات بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يرفع أسعار الفائدة مرة أخرى.
وتراجع البيتكوين بعد ذلك دون 80,000 دولار قبل أن ينخفض نحو 77,600 دولار يوم الثلاثاء.
وهذا يجعل التعافي الحالي مهمًا بصورة خاصة. فالعودة المستدامة أعلى 80,000 دولار قد تشير إلى استعادة المشترين للسيطرة، بينما قد يؤدي رفض سعري جديد إلى إبقاء البيتكوين محصورًا داخل نطاق التداول الأخير.
تحركات سعر البيتكوين: النفط عند 100 دولار يضيف خطرًا جديدًا على البيتكوين
ترتبط تحركات سعر البيتكوين بصورة متزايدة بالتطورات التي تحدث خارج سوق العملات الرقمية.
فقد ارتفع خام برنت أعلى 100 دولار يوم الأربعاء وسط تصاعد الصراع بين الولايات المتحدة وإيران وتزايد المخاوف بشأن إمدادات الطاقة من الشرق الأوسط. وفي الوقت نفسه، تراجعت الأسهم الأوروبية مع توخي المستثمرين الحذر في ظل حالة عدم اليقين الجيوسياسي.
وبالنسبة إلى البيتكوين، يخلق ارتفاع أسعار النفط مشكلة غير مباشرة، لكنها قد تكون مهمة، وهي التضخم.
فإذا انعكست أسعار الطاقة المرتفعة على مستويات التضخم الأوسع، فقد تتقلص قدرة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على تبني سياسة نقدية أكثر تيسيرًا.
وقد رفعت الأسواق بالفعل توقعاتها لتشديد السياسة النقدية. ففي يوم الثلاثاء، كان المتداولون يسعرون احتمالًا بنحو 60% لرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة خلال اجتماع 16 سبتمبر. في حين أضاف ارتفاع عوائد سندات الخزانة ضغوطًا على الأصول الحساسة للمخاطر.
ويمكن أن تجعل أسعار الفائدة المرتفعة الاستثمارات التي تحقق عوائد أكثر جاذبية نسبيًا. كما قد تؤدي إلى تشديد الأوضاع المالية، وهو ما يمكن أن يحد من الطلب على البيتكوين وغيره من الأصول التي تتسم بدرجة مرتفعة من المضاربة.
التوترات الجيوسياسية تختبر دور البيتكوين في الأسواق
جذبت استجابة البيتكوين للتصعيد الأخير في الشرق الأوسط اهتمام الأسواق أيضًا.
فقد تعرض البيتكوين للضغوط خلال موجات سابقة من تجدد الأعمال العدائية بين الولايات المتحدة وإيران. فعلى سبيل المثال، في 7 سبتمبر، تراجع البيتكوين بنحو 1% مع دفع الضربات الأمريكية لناقلات النفط الخام الإيرانية أسعار النفط إلى الارتفاع.
إلا أن رد فعل الأربعاء كان مختلفًا.
فبينما ارتفعت أسعار النفط وتراجعت الأسهم الأوروبية، صعد البيتكوين بالتوازي مع الذهب. وحقق البيتكوين مكاسب وصلت إلى نحو 1.6% مقارنة بمستواه عند منتصف الليل بالتوقيت العالمي المنسق خلال الجلسة.
ولا يعني ذلك بالضرورة أن البيتكوين أصبح أصلًا تقليديًا من أصول الملاذ الآمن.
بل يوضح أن استجابته للأحداث الجيوسياسية يمكن أن تختلف اعتمادًا على السيولة، وتوقعات السياسة النقدية، وتمركز المستثمرين، ومعنويات السوق الأوسع.
وبالتالي، لا ينبغي للمتداولين افتراض أن البيتكوين سيرتفع أو ينخفض تلقائيًا عند تصاعد التوترات الجيوسياسية.
الطلب المؤسسي يظل في دائرة الاهتمام
لا تزال مشاركة المؤسسات الاستثمارية تمثل مصدرًا مهمًا آخر للدعم.
ودخل البيتكوين شهر سبتمبر بعد تدفقات استثمارية كبيرة خلال موجة التعافي التي شهدها في أغسطس. بينما ظل طلب الشركات عاملًا مهمًا أيضًا. وبحلول 6 سبتمبر، كان البيتكوين لا يزال يتداول بالقرب من 80,000 دولار مع تقييم المستثمرين لاستمرار عمليات الشراء من جانب الشركات والتطورات المتعلقة بتنظيم العملات الرقمية في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، لم تكن التدفقات المؤسسية إيجابية بصورة مستمرة.
فقد شهد نشاط صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة فترات من التدفقات الداخلة والخارجة. ما يجعل التدفقات اليومية مؤشرًا مهمًا لتحديد ما إذا كان كبار المستثمرين يستغلون ضعف السوق للشراء أم يخفضون تعرضهم بعد موجة الصعود الأخيرة.
وقد يساعد استمرار الطلب المؤسسي البيتكوين على الحفاظ على مكاسبه الأخيرة. بينما قد تجعل التدفقات الخارجة المستمرة تحقيق اختراق جديد أعلى 80,000 دولار أكثر صعوبة.
المستويات الرئيسية التي تقود تحركات سعر البيتكوين
أوجدت تحركات السعر الأخيرة نطاقًا واضحًا نسبيًا للمواجهة على المدى القصير.
وتبرز منطقة 77,000 – 78,000 دولار باعتبارها دعمًا مهمًا بعد استجابة المشترين لتراجع يوم الثلاثاء بالقرب من 77,600 دولار.
ومن شأن الحفاظ على هذه المنطقة أن يبقي أمام البيتكوين فرصة لإعادة اختبار مستوى 80,000 دولار.
وعلى الجانب الصعودي، يظل 80,000 دولار أول مستوى مقاومة نفسي. وبعده، تمثل القمة الأخيرة حول 82,000 – 82,200 دولار حاجزًا أكثر أهمية بعد محاولة الاختراق الفاشلة خلال الأسبوع الماضي.
وقد يشير التحرك المستدام أعلى هذه المنطقة إلى تجدد الزخم الصعودي.
وفي المقابل، فإن التحرك الحاسم دون 77,000 دولار سيضعف الصورة الفنية على المدى القصير ويزيد من احتمالات حدوث تصحيح أعمق.
التضخم ومجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد يحددان الحركة المقبلة للبيتكوين
من المرجح أن تأتي المحفزات الرئيسية المقبلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية وقرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
ومع استمرار النقاش في الأسواق حول ما إذا كان صناع السياسة سيرفعون أسعار الفائدة خلال اجتماع سبتمبر، يمكن لبيانات التضخم المقبلة أن تؤثر بصورة كبيرة على هذه التوقعات.
وبالنسبة إلى متداولي البيتكوين، فإن العلاقة واضحة.
فقد تؤدي بيانات التضخم الأضعف إلى تقليل توقعات تشديد السياسة النقدية. ما قد يخفف الضغوط الناتجة عن عوائد سندات الخزانة ويدعم شهية المخاطرة.
أما ارتفاع التضخم، خاصة في ظل بقاء أسعار النفط أعلى 100 دولار. فقد يعزز التوقعات بأن أسعار الفائدة بحاجة إلى البقاء مرتفعة أو الارتفاع بصورة أكبر.
وهذا يجعل البيانات الاقتصادية المقبلة ذات أهمية خاصة بالنسبة إلى محاولة البيتكوين التعافي أعلى 80,000 دولار.
ما الذي ينتظر البيتكوين خلال المرحلة المقبلة؟
تُظهر أحدث تحركات سعر البيتكوين أن المشترين لا يزالون نشطين، إلا أن العملة تدخل مرحلة حاسمة. تعافى البيتكوين من قاع الثلاثاء قرب 77,600 دولار. ثم عاد للتداول قرب 80,000 دولار رغم ارتفاع أسعار النفط.
كما استمر عدم اليقين الجيوسياسي، مع تزايد توقعات تشديد السياسة النقدية من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وتُعد هذه القدرة على الصمود إشارة مشجعة للمشترين. ومع ذلك، لم يخترق البيتكوين مقاومة 80,000–82,000 دولار حتى الآن.
وبالنسبة إلى المتداولين، تتمحور الصورة الحالية حول الدعم عند 77,000 – 78,000 دولار والمقاومة عند 80,000 – 82,200 دولار.
وقد يؤدي الاختراق المستدام أعلى القمم الأخيرة إلى إعادة فتح الطريق أمام استمرار التعافي الأوسع. وفي المقابل، قد يشير الفشل في الحفاظ على الدعم إلى حاجة البيتكوين إلى تصحيح أعمق بعد موجة الصعود القوية التي شهدها في أغسطس.
وفي الوقت الحالي، من المرجح أن تعتمد الحركة الرئيسية المقبلة للبيتكوين على مجموعة من العوامل تشمل توقعات سياسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والتضخم، وعوائد سندات الخزانة، والطلب المؤسسي، وأسعار النفط، والتطورات الجيوسياسية.
